Есть разные мнения на счёт текущего кризиса. Многие считают, что кризис только начинается и дно ещё впереди. Но тем не менее рынок продолжает расти — а это значит, что многие инвесторы смотрят в будущее оптимистично.
Cash Flow
Первыми отскочили интернет компании. Тогда я не успел сориентироваться и было очень рискованно. Можно было поймать падающий нож. Но когда тренд на отскок стал устойчивым, я стал закупаться.
Акции выбирал по следующим критериям:
- Акции которые сейчас стоят в 3-5 раз дешевле, чем в феврале.
- Компании должны были расти до кризиса.
- У компаний должен быть положительный баланс.
- Рыночная капитализация компаний, меньше баланса
- Компании должны платить дивиденды.
Эти условия дают надежду на:
Есть вероятность, что в течение 1-2 лет они отскочат обратно и дадут x3 или даже x5. Возможно даже вырастут выше докризисных цен.
С учетом, того что ждать 1-2 года, можно рассчитывать на хорошие дивиденды.
- Royal Caribbean Cruises
Royal Caribbean Cruises — это американская круизная компания.
Рыночная капитализация: 9 200 000 000$
Доходы за 2019 год: 1 878 890 000$
Баланс (за первый квартал 2020): 10 231 770 000$
Денег у компании хватит ещё на год жизни без дохода. А главное Трамп обещал поддержать круизные компании и авиаперевозчиков. Royal Caribbean Cruises — одна из трех крупнейших круизных компаний в мире.
- Carnival Corporation
Carnival Corporation — это самая большая круизная компания в мире.
Рыночная капитализация: 10 930 000 000$
Доходы за 2019 год: 2 989 000 000$
Баланс (за первый квартал 2020): 24 290 000 000$
Дела Carnival Corporation, на мой взгляд, ещё лучше, чем у Royal Caribbean Cruises.
- Delta Air Lines
Delta Air Lines — это самый большой авиоперевозчик в мире.
Рыночная капитализация: 10 930 000 000$
Доходы за 2019 год: 2 989 000 000$
Баланс (за первый квартал 2020): 14 309 000 000$
Самолеты уже начинают летать. Думаю отрасль восстановится быстрее, чем круизы.
- Invesco
Invesco — это американская инвестиционная компания. Эта компания — дивидендный аристократ. Уже более 25 лет стабильно выплачивает хорошие дивиденды.
Рыночная капитализация: 3 340 000 000$
Доходы за 2019 год: 688 000 000$
Баланс (за первый квартал 2020): 13 499 300 000$
Это компания не так сильно пострадала о пострадали, в отличие от круизных компаний и авиаперевозчиков. За первый квартал получила прибыль и даже выплатила 8% дивидендов 8 мая. Тем не менее пока что торгуется дёшево.
- TCS Group Holding (Банк Тинькофф)
TCS Group Holding (Банк Тинькофф) — это всем и известный российский банк.
Рыночная капитализация: 3 250 000 000$
Доходы за 2019 год: 36 122 000 000$
Баланс (за первый квартал 2020): 96 489 000 000$
TCS Group Holding вышли на IPO в 2014 году. За эти 6 лет банк сильно. Вошел в пятерку крупнейших банков России. И продолжает отъедать рынок у Сбербанка, ВТБ и Альфа Банка. За время кризиса банк продолжил расти и даже побил рекорд по открым брокерским счетам.
Тем не менее сейчас акции торгуются ниже цены 2014 года. Вероятно опасения инвесторов из-за финансового сектора и судебных дел Олега Тинькова. Тем не менее мне кажется, акции банка очень сильно недооценены.
